پروژه پاورپوینت تئوری مدیریت ریسک مالی

تعاریفی از مدیریت ریسک

مدیریت ریسک فرایندی است که از طریق آن یک سازمان یا سرمایه گذار با روشی بهینه در مقابل انواع ریسک ها از خود واکنش نشان می دهد.

روش منطقی شناسایی، تجزیه و تحلیل، ارزیابی، انعکاس و کنترل کلیه ریسکهایی است که ممکن است دارایی، منابع و یا فرصت های افزایش سود را تهدید کند.

منظور ریسک مربوط به تصمیم گیری در سرمایه گذاریهای مالی می باشد.

بیشتر صاحبنظران، ریسک را نتیجه نبود اطلاعات کامل می دانند.

برخی ریسک سرمایه گذاری را معادل پراکندگی بازده دانسته اند.

دومار؛ ریسک سرمایه گذاری را احتمال تحمل زیان تعریف کرده است.

فیربر؛ ریسک را به عنوان تغیر پذیری در بازده حاصل از سرمایه گذاری یا عدم اطمینان مربوط به بازده یک سرمایه گذاری تعریف می کند.

به بیان دیگر ریسک عبارت است از تفاوت بین نرخ بازده واقعی از نرخ بازده مورد انتظار

ابزارهای مناسب مدیریت ریسک مالی

از جمله ابزارهای مدیریت برای کنترل ریسک می توان به تنوع بخشیدن سرمایه گذاری ها و بیمه نمودن دارایی ها و استفاده از ابزار مشتقه اشاره کرد. که در بحث ریسک مالی مهمترین ابزار برای کنترل ریسک ابزار مشتقه است.

ابزار مشتقه: ابزارهای مشتقه فاقد ارزش مستقل می باشند بلکه ارزش آنها از ارزش دارایی اصلی مشتق می گردد. بر اساس قانون قراردادهای اوراق بهادار به گروه های زیر تقسیم می شوند.

1. اوراق بهاداری که از ابزار بدهی، سهام، وام تضمین شده یا نشده، ابزار ریسک یا قراردادهای متفاوت یا هر شکل دیگری از اوراق بهادار مشتق شده است.

2. یک قراردادی که ارزش خود را از قیمت ها یا شاخص قیمت های اوراق بهادار اولیه کسب می نماید.

ویژگیهای ابزار های مشتقه

1. یک ابزار مشتقه به انعقاد پیمان آتی بین دو طرف مربوط می شود.

2. به طور معمول، ابزارهای مشتقه ارزش خود را از ارزش دارایی های اصلی دیگر از قبیل محصولات کشاورزی، فلزات، دارایی های مالی، دارایی های نامشهود و غیره کسب می کنند.

3. به طور کلی، طرف های متقابل تعهدات مشخصی بر اساس قرارداد مشتقه دارند.

متن پروژه ادامه دارد. ...